一、基本概况公司主要消费电子的硅胶部件,客户有戴森、Facebook(头显)、iRobot/SONOS/盈趣/moto,新增鱼跃医疗、怡和嘉业等医美行业新客户。公司除了保持现有汽车行业客户外,开发了特斯拉等新能源汽车领域新客户。这两年收入大幅增长,其中主要来自第一二大客户,戴森、facebook。同时公司也可以给苹果供货。
2022年前五大客户
2021年前五大
2020年前五大
根据公告glocommarketingpteltd的终端是戴森、FMOperationsHKLtd、歌尔、和硕的终端是facebook。
公司最开始跟新加坡公司合作,有苹果订单,但是几经周转这些订单现在来公司了,合作伙伴有起诉他。二、财务分析总体评价,三卓韩一增长很快,年度利润已经超过格林精密,毛利率、净利率、ROE各方面都很不错,但是现金流一般、利率一般、大客户太集中以至于担心持续性。
三、收益预计利润增长太快不好拍,前年才0.4亿,去年1.7亿,今年半年报1亿。如果乱猜,明年2亿利润,按照常规15倍,30亿市值,看见还有一倍以上;但是问题在于,怎样确认利润持续性。是否只是短期波动。但是考虑MR的热点,估计持续放量有机会,特别是苹果的MR。
要去调研才知道。
四、风险1、去年定增4-5元,现在盘面18元,获利盘太大;2、大股东年初有减持,如果真是那么好,为什么要减持。【看是否因为创新层】
3、成本波动太大,现在的利润增速可能是成本的下降,而不具有持续性4、合同纠纷金额大
四、结论
暂时保留、尽快调研
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