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睿康系三家上市公司形成始末,哈佛最年轻教授的A股资本版图

联合睿康是做什么的

导读  在不到一年的时间里,夏建统旗下的睿康投资先入主莲花味精(现为莲花健康,600186.SH);又将自己亲自创办的净资产仅2亿元的天夏科技以41亿元的高价卖给了索芙特(现为天夏智慧,000662.SZ);随后,通过睿康体育控制了远程电缆(现为睿康股份,002692.SZ)。一系列并购重组的背后,在A股的资本造系的时代,夏建统携其“睿康系”强势登陆A股资本市场!

联合睿康集团官网显示,目前,夏建统通过睿康集团建立了6大产业平台,分别为智慧城市及信息产业、智慧农业和健康产业、智慧交通物流和新能源产业、智慧旅游和体育文化产业、设计和工程产业以及金融产业。夏建统本人光环颇多,除了曾被冠以“哈佛最年轻的教授”头衔,还有5岁上小学,14岁上大学,19岁赴美国哈佛大学留学,25岁取得博士学位的传奇故事。在执掌3家上市公司、成为22家公司的法人代表,浙江人夏建统正在“低调”地书写自己A股资本市场新的传奇。

一、入主莲花味精,更名莲花健康

莲花健康产业集团股份有限公司(以下简称“莲花健康”)原名为河南莲花味精股份有限公司,1998年上市。是一家主要经营味精及副产品生产和销售的公司,也是国务院确定的520家重点企业之一,被农业部等8部委认定为全国第一批农业产业化龙头企业,目前已成为我国最大的味精和谷朊粉生产与出口基地,是世界上唯一用小麦做原料的味精生产企业,在中国味精行业率先获得ISO9001国际质量体系认证、首家通过HACCP体系认证。 2014年10月29日,浙江睿康投资有限公司(以下称“睿康投资”)与项城市天安科技有限公司(以下简称“天安科技”)签订《股权转让协议》,天安科技通过协议转让的方式向睿康投资转让其持有的公司110,000,000股股份,占公司总股本的10.36%,上述股权转让已于2014年12月16日完成过户手续,睿康投资成为公司第二大股东。睿康投资股东为夏建统和杭州慧谷投资有限公司,其中夏建统持有睿康投资80.00%的股权,杭州慧谷投资有限公司持有睿康投资20.00%的股权,夏建统同时持有杭州慧谷投资有限公司99.00%的股权。  2014年12月18日,睿康投资与上海颢曦投资有限公司、天安科技签署了《一致行动协议》,睿康投资及其一致行动人共持有本公司126,580,346股,占本公司总股本的11.92%,成为公司第一大股东,夏建统成为本公司实际控制人。一致行动协议于2015年12月18日到期后,经睿康投资、颢曦投资、天安科技三方友好协商确认,不再续签一致行动协议,睿康投资与颢曦投资、天安科技的一致行动人关系于2015年12月19日自动终止。一致行动关系终止后,睿康投资持有本公司110,000,000股股份,占本公司总股本的10.36%,为公司第一大股东,公司实际控制人不发生变化。 2015年12月30日经河南省工商行政管理局批准公司名称变更为河南莲花健康产业股份有限公司。2016年9月公司完成了上述工商变更登记手续,公司中文名称变更为莲花健康产业集团股份有限公司。 老东家不争,新东家顺利上位 2014年10月23日,莲花味精发布停牌公告,股东筹划协议转让股权。莲花味精第二大股东天安科技将其持有莲花味精11.26%股份中的10.36%转让给睿康投资,持股比例低于莲花味精第一大股东河南农开11.9%的持股比例。而浙江睿康与项城天安,以及上海颢曦投资有限公司(以下简称“上海颢曦”)在12月18日火线签署一致行动人协议,宣布形成一致行动人关系,三家持股比例之和为11.92%,恰恰超过河南农开11.9%的比例。而河南农开也“豁达”地表示,对莲花味精已不再拥有控制权,也无意进一步增持莲花味精股份取得控股地位。上海颢曦成立于2014年10月17日,成立时间与睿康投资入驻莲花味精时间大致一致。它持有的股份数约700万股,基本是在2014年年末突击买入,像是专门为救火而来。 上述股权的转让过程有点戏剧性,老东家不争,新东家顺利上位。戏剧性的原因可能就藏在睿康投资的股权结构中。睿康投资是一家新生企业,成立于2014年4月份,离其正式入主莲花味精大约半年。成立时,股东由3名自然人组成:夏建统、李建平、杨伟东,持股比例分别为90%、5%、5%。但在11月3日,也就是莲花味精宣布重大重组停牌的前1天,浙江睿康的股东结构发生了巨大变化。一家名为中农高科(北京)科技产业投资管理有限公司(以下简称“中农高科”)的投资者,受让了李建平、杨伟东所持浙江睿康全部股权;受让了夏建统所持浙江睿康10%股权。浙江睿康的股东结构变成了夏建统持有80%,中农高科持有20%,浙江睿康也准备更名为浙江中农睿康投资有限公司。 中农高科成立于2011年2月23日,管理着国内首支农业科技领域私募股权基金:中农科产业发展基金(以下简称中农科基金),中农科基金发起人是国家级农业科研单位——中国农业科学院。主要投资境内农业领域高新技术孵化以及高成长、创新型、科技型企业,依托中国农业科学院雄厚的技术成果和人力资源储备,全面推动农业科技产业化的发展。从中农高科的人员组成上看,其人员大部分来自于中农科基金。 所以从某种意义上讲,夏建统在中农高科的协助下,顺利实现了入主莲花味精的目的,获得了资本运作平台。

截至2017年11月10日,莲花健康控股股东为浙江睿康投资有限公司,实际控制人为夏建统,其同时担公司董事长。

注:股权数据来源于同花顺网站,时间截至2017年11月1日 主营业务及经营情况 公司目前经营范围包括:保健食品的生产、销售;谷氨酸钠、谷氨酸等氨基酸、葡萄糖、方糖、面粉、谷朊粉、淀粉、素食、预包装食品、散装食品、调味料、复合调味酱、食用油、味精、鸡精、酱油、醋、其他粮食加工品(谷物粉类制成品)的生产、销售及相关副产品的生产、销售;检测技术服务;饲料、肥料、土壤调理剂的生产、销售;环保产品的生产、销售;普通货运(限分支机构经营);生物工程的科研(国家专项规定的除外);仓储(除可燃物资);设备租赁;进出口业务(国家限定公司经营或者禁止进出口的商品及技术除外);电子商务。主营业务收入中味精和面粉收入占比超过80%。 近些年来,味精行业一直伴随着产能过剩,且在市场替代品层出不穷的情况下,味精需求逐步萎缩,传统味精生产企业苦苦挣扎,莲花健康就是其中的代表。近年来公司一直处于巨亏和微利的交替状态。从2011年以来,受行业整合和替代品增多的影响,营收逐年减低,但莲花健康并未推出新的大类别产品,仍死守味精。财报显示,2011-2016年归属于母公司净利润分别为:-4.59亿元、3657万元、-3.29亿元、2387万元、-5.08亿元和6525万元。 因此,即使注入了强劲资本,莲花健康的经营战略也急需调整,前方的路虽困难重重,但业绩的屠刀已架在脖子之上,没有了退路,转型成功了,挣脱泥潭,重拾荣光,失败了,苟延残喘。 二、入主索芙特,更名天夏智慧 天夏智慧城市科技股份有限公司(以下简称“天夏智慧”)前身系索芙特股份有限公司,索芙特股份有限公司原名梧州市康达(集团)股份有限公司,是经广西壮族自治区体改委桂体改股字(1992)36号文批准,由广西梧州市对外经济贸易公司,中国银行南宁信托咨询公司,梧州市电池厂三家企业共同发起,采取定向募集方式设立的股份有限公司,于1993年2月8日正式注册成立。

 1996年11月22日经中国证券监督管理委员会证监发字(1996)352号文批准本公司发行人民币普通股1,428.5万股,内部职工股571.5万股转为社会公众股,共2000万股,于1996年12月16日在深圳证券交易所挂牌交易。1997年4月29日经股东大会批准和广西壮族自治区工商行政管理局批准,公司更名为广西康达(集团)股份有限公司。2001年12月31日经股东大会和广西壮族自治区工商行政管理局批准,公司更名为广西红日股份有限公司。2004年11月22日经股东大会和广西壮族自治区工商行政管理局批准,公司更名为索芙特股份有限公司。 2016年3月采取非公开发行股票方式向7名特定投资者定向发行552,855,245股,本次非公开发行价格为7.53元/股,股本总数增加到840,844,445.00股,募集资金总额4,162,999,994.85元,募集资金净额4,115,094,709.33元。本次募集资金金额用于购买杭州天夏科技集团有限公司100%股权。2016年4月27日经股东大会和广西壮族自治区工商行政管理局批准,公司更名为天夏智慧城市科技股份有限公司。 定增方案设计巧妙 2015年1月4日,索芙特公布定增方案,拟定增募集资金51.2亿元,其中41.2亿元将用于收购杭州天夏科技集团有限公司(以下简称“天夏科技”)100%的股权,剩余10亿元用于补充天夏科技流动资金。而在定增对象中我们发现,此次定增对象为恒越投资、睿康投资、川宏燃料、国泰铭源、朝阳投资、浩泽嘉业、京马投资、谷欣投资、逸合投资和浩然明达共计10名特定投资者,所有发行对象均以现金方式认购,认购完成后分别持有公司14.96%、10.55%、7.48%、7.48%、7.48%、7.04%、6.33%、4.49%、4.49%和4.40%股份。 其中睿康投资即“喀什睿康股权投资有限公司”,夏建统持股比例为75%,而索芙特此次定增预案披露,天夏科技的唯一股东正是喀什睿康股权投资有限公司。因此,睿康投资既以现金认购上市公司新增股份,又将资产出售给上市公司以换取现金对价,涉嫌违反《上市公司重大资产重组管理办法》第四十三条。而在2016年3月实际发行时,索芙特果断规避了该条款,只向除睿康投资外的7名投资者定向发行。收购天夏科技后,公司更名为天夏智慧城市科技股份有限公司。 公司现在的控股股东为锦州恒越投资有限公司,实际控制人为梁国坚、张桂珍夫妇,夏建统担任董事长。

联合睿康是做什么的
注:股权数据来源于同花顺网站,时间截至2017年11月1日 主营业务及经营情况 公司目前经营范围包括:互联网技术开发与服务;计算机软件开发与服务;计算机网络安装;计算机系统集成;网络技术开发;技术开发、技术服务、技术咨询,成果转让;计算机软、硬件及辅助设备的销售;经营房产测绘;设计、制作、发布国内广告;对精细化工产业、化妆品制造业、化学药品原药制造业、化学药品制剂制造业、中药材及中成药加工业的投资;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外;经营进料加工和“三来一补”业务。产品类型主要为:智慧城市、日用化妆品、药品。主营业务收入中系统集成收入占比超过75%。 财报显示,索芙特自2011年以来一直处于盈利亏损交替状态,2011-2016年归属于母公司净利润分别为-1.93亿元、1481万元、-6258万元、962万元、-254万元、3.23亿元,可见2016年收购天夏科技,为母公司盈利能力做出了巨大贡献。天夏科技在被收购前,正处于收入快速增长阶段,2012年、2013年、2014年1~9月天夏科技分别实现营业收入2411.36万元、9833.83万元、1.81亿元,净利润为-738.69万元、3417.97万元、5622.40万元。而在交易的对赌协议中,天夏科技也作出了高额的业绩承诺,2015年-2017年实现的经审计的净利润不低于3.10亿元、4.10亿元和5.20亿元。可见,夏建统亲自挂帅,掌管天夏智慧,成功的借壳了索芙特。 三、入主远程电缆,更名睿康股份 睿康文远电缆股份有限公司(以下简称“睿康股份”),前身为江苏新远程电缆有限公司,成立于2001年2月20日,成立时注册资本为人民币1,000万元。2008年2月18日,经历次增资后有限公司注册资本达到13,600万元。2010年9月经股东之间股权转让后,杨小明出资5,213万元,占注册资本的38.33%,俞国平出资3,854万元,占注册资本的28.34%,徐福荣出资2,947万元,占注册资本的21.67%,朱菁出资700万元,占注册资本的5.15%,王福才出资660万元,占注册资本的4.85%,薛元洪出资133万元,占注册资本的0.98%,李志强出资93万元,占注册资本的0.68%。2010年12月22日,公司股东会决议整体变更为股份有限公司,以2010年10月31日经审计的净资产226,109,993.15元折为股本136,000,000元,超过股本部分作为资本溢价计入资本公积,于2010年12月27日在江苏省无锡工商行政管理局办理了工商登记。

 2012年7月30日,经中国证券监督管理委员会证监许可(2012)857号文《关于核准江苏新远程电缆股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准,公司向社会公开发行人民币普通股(A股)4,535万股,每股面值人民币1元,股票简称“远程电缆”,股票代码“002692”,发行后公司股本变更为18,135万元。2013年4月19日,公司2012年度股东大会审议,以资本公积向全体股东每10股转增8股股份,转增后公司股本总额变更为32,643万元。2016年5月13日,经公司2015年度股东大会审议,以2015年12月31日总股本为基数,以资本公积转增股本,每10股转增12股,转增后公司总股本增加至718,146,000股。 2016年10月26日,杭州睿康体育文化有限公司(以下简称“杭州睿康”)与杨小明、俞国平分别签订了《股权转让协议》,协议约定杨小明将其持有的本公司52,266,865股股份(占公司总股本7.28%)以11.89元/股的价格转让给杭州睿康,转让价款合计为621,453,025元;俞国平将其持有的本公司38,209,600股股份(占公司总股本5.32%)以11.89元/股的价格转让给杭州睿康,转让价款合计为454,312,144元。本次转让完成后,杭州睿康持有本公司159,267,665股股份,占公司总股本的22.18%,杭州睿康成为公司第一大股东,公司实际控制人变更为夏建统。自2017年2月14日起,公司启用新的名称“睿康文远电缆股份有限公司”及新的证券简称“睿康股份”,证券代码保持不变。 举牌方式控股上市公司

 夏建统第一次染指远程电缆是通过举牌的方式。2016年8月30日,远程电缆曾公告,睿康体育于当天通过大宗交易系统增持了公司股份1200万股,占公司总股本的1.67%,加上该公司此前已持有的股份,合计持股比例已达到5%。而10月22日上市公司披露的三季报则显示,睿康体育期末已持有远程电缆9.58%股份。由此计算下来,自9月以来,睿康体育仍然在增持股票,增持比例达到了4.58%。蹊跷的是,对于睿康体育的强势增持,远程电缆实控人杨小明不仅没有予以反击,反而轻易就“缴械投降”,连公司董事长俞国平也将手中部分股权出让,换取真金白银。转让完成后,睿康体育将持有远程电缆15926.77万股股份,占上市公司总股本的22.18%(此前已持有9.58%股份),成为上市公司第一大股东,幕后老板夏建统成为上市公司实际控制人。而杨小明、俞国平的持股比例分别降低为21.83%、15.96%。 公司现在的控股股东为杭州睿康体育文化有限公司,实际控制人为夏建统,而其哥哥夏建军担任公司董事长。

注:股权数据来源于同花顺网站,时间截至2017年11月1日

主营业务及经营情况

公司目前经营范围包括:电线电缆、通讯电缆、PVC塑料粒子、电线盘的制造;辐照线缆、铜材、铝材的制造、加工;自营和代理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外);电影、广播电视节目的制作、发行;演出及演出经纪;制作、代理、发布各类广告;文化艺术交流策划;利用自有资金对外投资。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展活动)。而主营业务收入主要来源于电线电缆,占比达到95%以上。 相较于经营陷入泥潭的莲花健康,此次夏建统入主的远程电缆则略胜一筹。概念方面,远程电缆涉及智能电网、核电、军工。公司营业收入、净利润在近五年总体呈上升趋势,2011-2015年归属于母公司净利润分别为:1.19亿元、1.32亿元、1.31亿元、0.99亿元和1.28亿元。而并购重组前夕,截至2016年三季度,远程电缆实现营业收入18.95亿元,实现净利润8703.92万元。不过,相较于2015年同期营业收入、净利润41.09%、61.32%的上升,2016年业绩有所滑落。 哈佛最年轻教授的资本版图 联合睿康集团官网显示,目前,夏建统通过睿康集团建立了6大产业平台,分别为智慧城市及信息产业、智慧农业和健康产业、智慧交通物流和新能源产业、智慧旅游和体育文化产业、设计和工程产业以及金融产业。夏建统本人光环颇多,除了曾被冠以“哈佛最年轻的教授”头衔,还有5岁上小学,14岁上大学,19岁赴美国哈佛大学留学,25岁取得博士学位的传奇故事。在执掌3家上市公司、成为22家公司的法人代表,浙江人夏建统正在“低调”地书写自己A股资本市场新的传奇。

关于我们中弘汇金专注于私募股权投资、产业并购等业务,致力于成为国内最具竞争力的专业化投资管理机构,管理团队成员来自于会计师事务所、律师事务所、知名投资机构、成功创业团队等,具有多年金融机构管理经验。对私募股权投资、并购重组、金融资产管理及企业资本运作方面有着成功的经验。公司主要聚焦文化传媒、生物医药、人工智能、消费升级等领域。通过深度研究、挖掘具备发展潜力、可成为行业龙头的优质企业进行中、早期投资。并致力于成熟企业的重组、并购业务。公司将通过严谨的投资体系,诚信、专业、高效的管理团队、与企业合作伙伴结伴同行、共同发展,为企业提供全方位的金融服务。

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